Um investidor está analisando os fundos de investimentos W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo. Dados: Taxa livre de risco: 2% a.a Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram:

| Fundo | Retorno % a.a | Beta | Desvio Padrão (%) | R² |
|---------|---------------|------|-------------------|------|
| W | 14% | 0.8 | 5% | 0.474|
| Y | 20% | 2.0 | 10% | 0.296|
| Z | 12% | 1.5 | 4% | 0.623|
| Mercado | 16% | 1.0 | 8% | 0.405|

A) Z, W e Y
B) Z, Y e W
C) W, Y e Z
D) Y, W e Z

Question

Um investidor está analisando os fundos de investimentos W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo. Dados: Taxa livre de risco: 2% a.a Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram:

| Fundo   | Retorno % a.a | Beta | Desvio Padrão (%) | R²   |
|---------|---------------|------|-------------------|------|
| W       | 14%           | 0.8  | 5%                | 0.474|
| Y       | 20%           | 2.0  | 10%               | 0.296|
| Z       | 12%           | 1.5  | 4%                | 0.623|
| Mercado | 16%           | 1.0  | 8%                | 0.405|

A) Z, W e Y
B) Z, Y e W
C) W, Y e Z
D) Y, W e Z

Accepted Answer

Para calcular o prêmio por unidade de risco sistemático (índice de Sharpe ajustado pelo beta), usamos a fórmula: $$\frac{R_i - R_f}{\beta_i}$$, onde $R_i$ é o retorno do fundo, $R_f$ é a taxa livre de risco, e $\beta_i$ é o beta do fundo.

- Para o fundo W: $$\frac{14\% - 2\%}{0.8} = 15\%$$
- Para o fundo Y: $$\frac{20\% - 2\%}{2.0} = 9\%$$
- Para o fundo Z: $$\frac{12\% - 2\%}{1.5} = 6.67\%$$

A ordem decrescente dos prêmios por unidade de risco sistemático é: W, Y, Z. Portanto, a alternativa correta é A.

Questão Resolvida

Questão

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