Enzo é especialista em investimentos e é...
Enzo é especialista em investimentos e é procurado por Pedro, um investidor que gerencia a própria carteira de ações. Após sofrer diversas perdas, Pedro solicita à Enzo orientações para melhorar sua gestão. Atualmente, a carteira de Pedro é composta pelos seguintes ativos:
- Ação A: 480 ações compradas a R$ 50,00 cada.
- Ação B: 300 ações compradas a R$ 120,00 cada.
- Ação C: 200 ações compradas a R$ 200,00 cada.
O investidor gostaria de manter a alocação tática para essa carteira, que totaliza R$ 100 mil em ativos. Enzo, então, calcula o VaR para a carteira, de R$ 4,606 mil de perda máxima esperada em um único dia, com nível de confiança de 95%.
Com essas informações, o especialista em investimentos sugere a Pedro que programe ordens de stop loss no Home Broker, que devem ser:
maiores do que o valor do VaR, porque se a perda esperada for maior do que a perda suportada será necessário reavaliar a alocação de ativos.
menores do que o valor do VaR, para que as perdas nas ordens de stop loss sejam limitadas ao valor máximo da perda esperada para um dia.
iguais ao valor obtido pelo VaR, que mostra a perda máxima esperada para um dia, com nível de confiança de 95%.
alteradas de acordo com o timing, para que Pedro também possa capturar oportunidades em meio à volatilidade de curto prazo na alocação tática.
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