92% confiançaRoberta, gerente de relacionamento na área de Pessoa Jurídica de um grande banco, percebeu que um de seus clientes, Cláudio, proprietário de uma clínica de fisioterapia, está enfrentando aumento nos custos com materiais médicos que ele utiliza de maneira recorrente na sua atividade. Para não repassar esses custos aos pacientes, Cláudio busca alternativas para otimizar suas operações financeiras, já que 80% dos pagamentos na clínica são feitos com cartões de crédito. Roberta sugere que Cláudio?administracaofinancasgestao-de-custos
96% confiançaSara é analista de investimentos e, neste momento, está selecionando ETFs para compor o portfólio de uma carteira de investimento de ações com estratégia passiva. Após executar o back testing, ela avaliou os ETFs disponíveis com base no Tracking Error para ajustar a alocação da carteira. Os resultados dos Tracking Errors dos seis ETFs analisados foram: 0,50%; 1,80%; 0,75%; 0,10%; 2,50%; e 0,02%. Diante desses dados, Sara deve considerar na seleção dos ETFs, para ajustar a estratégia da carteira:etfsfinancasinvestimentos
86% confiançaEnzo é especialista em investimentos e é procurado por Pedro, um investidor que gerencia a própria carteira de ações. Após sofrer diversas perdas, Pedro solicita à Enzo orientações para melhorar sua gestão. Atualmente, a carteira de Pedro é composta pelos seguintes ativos: Ação A: 480 ações compradas a R$ 50,00 cada; Ação B: 300 ações compradas a R$ 120,00 cada; Ação C: 200 ações compradas a R$ 200,00 cada. O investidor gostaria de manter a alocação tática para essa carteira, que totaliza R$ 100 mil em ativos. Enzo, então, calcula o VaR para a carteira, de R$ 4,606 mil de perda máxima esperada em um único dia, com nível de confiança de 95%. Com essas informações, o especialista em investimentos sugere a Pedro que programe ordens de stop loss no Home Broker, que devem ser:financasgestao-de-riscostop-loss
92% confiançaSônia é uma investidora que deseja diversificar seu portfólio, adicionando fundos multimercados. Sua carteira atual já inclui ativos de renda fixa e ações, e ela entende a importância dessa estratégia para melhorar a relação risco-retorno. Ao analisar diferentes fundos multimercados, você identificou as seguintes correlações entre esses ativos e a carteira de Sônia: +0,96 / -0,14 / +0,55 / -0,85 / +1,00 / -0,77/ -0,49 / +0,10. Ela busca maximizar o retorno de sua carteira mantendo o nível de risco. Nesse contexto, e considerando o que aprendeu sobre a Fronteira Eficiente de Markowitz, você recomenda:financasinvestimentosteoria-de-portfolio-markowitz
92% confiançaDiego está pesquisando fundos de ações para compor uma carteira altamente diversificada, levando em consideração o retorno em relação ao risco sistêmico. Ele deseja encontrar produtos que ofereçam a melhor relação risco-retorno, tendo como referência o Ibovespa. Ele calculou os índices de Sharpe, Treynor e Modigliani de três fundos, usando um retorno de 11% e uma volatilidade de 10% para o Ibovespa, e uma taxa livre de risco de 8%. O fundo A tem retorno esperado anual de 15%, desvio padrão de 13% e beta de 0,8. O fundo B tem retorno esperado anual de 18%, desvio padrão de 15% e beta de 1,5. O fundo C tem retorno esperado anual de 14%, desvio padrão de 8% e beta de 0,9. O Fundo A possui um índice Sharpe de 0,54, um índice Treynor de 8,75% e um índice Modigliani (M²) de 13,38%. O Fundo B apresenta um índice Sharpe de 0,67, um índice Treynor de 6,67% e um índice Modigliani (M²) de 14,67%. Já o Fundo C tem um índice Sharpe de 0,75, um índice Treynor de 6,67% e um índice Modigliani (M²) de 15,50%. Considerando os índices de Sharpe, Treynor e Modigliani, para atender os objetivos de sua carteira, Diego deve escolher o(s) fundo(s):avaliacao-de-performancefinancasinvestimentos
86% confiançaNesse contexto, a primeira ferramenta que o gestor deve adotar para validar se a estratégia está de acordo com os objetivos do fundo é o:financasgestao-de-fundosperformance-vs-benchmark
86% confiançaDiante desse cenário, assinale a alternativa que apresenta a estratégia mais adequada para o novo fundo de ações de Thabata.financasgestao-de-carteirasinvestimentos
96% confiançaA empresa varejista MZK está com capital de R$ 200.000,00 investidos em estoque, com vendas mensais de R$ 1.000.000,00. Calcule o giro de capital (GC).administracaofinancasgestao-de-estoques
92% confiançaHá necessidade de equilíbrio entre capital investido em estoques e resultados das operações dos vários segmentos que compõem a empresa. Assim, quem assume a responsabilidade de gerenciar estoques tem desafios em relação às necessidades das várias áreas da empresa: I – As áreas de produção e de vendas farão tentativas para manter estoques altos, pois isso facilitaria suas operações e proporcionaria flexibilidade ao planejamento da produção e atendimento ao cliente. II – As áreas de produção e financeira farão tentativas para manter estoques baixos, pois isso facilitaria suas operações e proporcionaria flexibilidade ao planejamento da produção e fluxo financeiro. III – A área financeira fará esforço para manter estoques baixos, pois isso tende a melhorar os indicadores financeiros da empresa. IV – As áreas de marketing e financeira farão tentativas para manter estoques altos, pois isso facilitaria suas operações financeiras e proporcionaria flexibilidade ao planejamento das vendas. As assertivas que melhor completam o enunciado da questão são:administracaofinancasgestao-de-estoques
96% confiançaPatrícia, investidora arrojada, possui uma carteira relevante em ações e quer proteger seu patrimônio contra uma possível queda nos próximos 3 meses, sem se desfazer dos papéis. Para essa situação, ela deveria buscar uma estratégia com foco em:derivativosfinancashedge
96% confiançaQual é o fundamento teórico que sustenta o potencial de retorno do mercado acionário?acoesfinancasmercado-de-capitais
95% confiançaQuais das afirmações a seguir sobre o risco político estão corretas? I. esse risco é sempre sistemático e não pode ser diversificado, afetando igualmente todas as empresas e não permitindo estratégias de mitigação. II. o risco político pode afetar mais uma empresa do que outra e pode ser diversificado geograficamente, investindo em empresas de diferentes países. III. o risco político só afeta empresas estatais, pois as empresas privadas não têm impacto com medidas de governo.financasinvestimentosrisco-politico
96% confiançaUm cliente está analisando empresas para investir e acredita que a variação da taxa de câmbio (Real x Dólar) impacta somente aquelas que exportam ou importam produtos. Ele desconsidera os efeitos sobre companhias que atuam exclusivamente no mercado interno. Como profissional certificado que está atendendo esse cliente e iniciando uma conversa sobre alocação em renda variável, você diz que:analise-de-empresasfinancasrenda-variavel
96% confiançaLouise então explica para Roberto de forma mais completa que:diversificacaofinancasinvestimentos
97% confiançaÉ uma ferramenta de planejamento necessária para criar uma estrutura para o seu negócio e suas finanças. Combinando tendências passadas com previsões realistas para o ano fiscal, fornece uma visão detalhada dos ativos, expectativas realistas de receita e como esses se equilibram com as despesas antecipadas. Assinale a alternativa que apresenta a resposta correta:administracaofinancasorcamento
96% confiançaQual o indicador econômico que estima os fluxos de caixa futuros de uma empresa do projeto e, em seguida, os desconta em valores de valor presente usando uma taxa de desconto que representa os custos de capital do projeto, bem como seu risco? Assinale a alternativa correta.analise-de-investimentosfinancasfluxo-de-caixa-descontado
86% confiançaO departamento de gestão financeira de qualquer empresa é tratado por um gerente financeiro. Este departamento possui inúmeras funções. Uma destas funções diz que “antes da aquisição real dos fundos, o gerente financeiro precisa decidir as fontes de onde os fundos serão levantados. A administração pode obter financiamento de várias fontes, como acionistas, acionistas preferenciais, debenturistas, bancos e outras instituições financeiras, depósitos públicos etc.” Qual é esta função?administracaoadministracao-financeirafinancas
96% confiançaEstudamos que é importante estimar os benefícios do investimento em termos financeiros. Entre as quatro principais técnicas que estudamos, uma delas mede o tempo que leva para que a entrada líquida de caixa seja igual ao investimento em caixa e é uma avaliação relativamente grosseira, frequentemente usada simplesmente como um processo de triagem inicial. Qual é esta técnica? Assinale a alternativa correta:administracaoanalise-de-investimentosfinancas
94% confiançaRosa Maria, 40 anos, gerente de projetos, tem R$ 180 mil aplicados exclusivamente na poupança e pretende se aposentar aos 65 anos. No questionário de perfil, foi classificada como moderada: aceita alguma oscilação, mas se incomoda com quedas expressivas. Durante o atendimento, ela pergunta ao especialista como adequar a carteira ao seu perfil. Considerando o perfil e o horizonte de Rosa Maria, a estratégia de alocação mais adequada é:alocacao-de-ativosfinancasinvestimentos
96% confiançaHenrique, 45 anos, tem perfil conservador e procura o profissional que o atende para diversificar a carteira com ativos ligados aos setores imobiliário e do agronegócio. Ele demonstra interesse por LCI, LCA, CRI e CRA, mas afirma que não quer abrir mão de proteção institucional nem da isenção de imposto de renda. Considerando as características desses produtos, a indicação mais adequada ao perfil e ao objetivo de Henrique é:financasinvestimentosprodutos-bancarios-e-securitizacao