Rosa Maria, 40 anos, gerente de projetos, tem R$ 180 mil aplicados exclusivamente na poupança e pretende se aposentar aos 65 anos. No questionário de perfil, foi classificada como moderada: aceita alguma oscilação, mas se incomoda com quedas expressivas. Durante o atendimento, ela pergunta ao especialista como adequar a carteira ao seu perfil. Considerando o perfil e o horizonte de Rosa Maria, a estratégia de alocação mais adequada é:

• Perfil moderado: Rosa Maria aceita alguma oscilação, mas não se sente confortável com quedas expressivas. Logo, não faz sentido concentrar tudo em ativos de maior volatilidade (como ações) nem ficar 100% em poupança/renda fixa conservadora.

• Horizonte de investimento longo (40 → 65 anos = 25 anos): com um prazo longo, é adequado incluir ativos com maior potencial de retorno (como renda variável) para aumentar a chance de crescimento real do patrimônio ao longo do tempo. Porém, como o perfil é moderado, isso deve ser feito com limites e diversificação.

• Estratégia coerente com perfil + horizonte:

  • Renda fixa como base de estabilidade (reduz volatilidade e ajuda a suportar períodos ruins);
  • Multimercados como componente intermediário (buscam retorno com risco geralmente menor que ações puras, dependendo do fundo);
  • Renda variável em parcela controlada para capturar prêmio de risco no longo prazo;
  • Acompanhamento periódico (rebalanceamento e ajustes) para manter os percentuais alinhados ao perfil e ao objetivo, especialmente conforme a aposentadoria se aproxima.

Analisando as alternativas:

• (A) Faz diversificação entre classes e respeita percentuais compatíveis com o perfil, com revisão periódica — mais adequada.
• (B) 100% ações é incompatível com o desconforto com quedas expressivas — volatilidade alta.
• (C) 100% renda fixa conservadora ignora o horizonte longo e pode reduzir potencial de retorno real (e não é o que se espera de um perfil moderado).
• (D) Multimercados agressivos não eliminam risco de perdas relevantes; diversificação interna não zera risco e “agressivo” pode gerar quedas importantes.

Alternativa correta: (A).