90% confiança
Sobre a avaliação inicial feita pelo cliente, você explica:
Questão
Sobre a avaliação inicial feita pelo cliente, você explica:
Alternativas
que o cliente não considerou que as ações diretas têm menor risco do que os ETFs e maior risco do que o seu negócio próprio, que é um ativo não financeiro.
que o cliente não mapeou sua exposição de forma abrangente, deixando de identificar outros ativos financeiros e negócio próprio.
que o cliente está correto, pois previdência e negócios próprios não são Renda Variável, pois podem ser classificados como seguro e empreendedorismo.
que o cliente deveria ter considerado apenas o ETF, que é o ativo mais exposto a renda variável em sua carteira, além das ações individuais que possui.
Explicação
Na avaliação inicial, o ponto central é que o cliente analisou a exposição à renda variável de forma incompleta.
- Mapeamento de exposição Para avaliar corretamente risco/exposição (especialmente a renda variável), o cliente precisa considerar todas as posições relevantes do seu patrimônio, e não apenas uma parte (por exemplo, só ações ou só ETF). Isso inclui:
- Outros ativos financeiros que também podem ter risco de mercado (fundos, previdência com parcela em renda variável, multimercados, etc.).
- Negócio próprio (patrimônio não financeiro), que também representa risco/concentração patrimonial, ainda que não seja um “ativo financeiro” listado em bolsa.
- Por que as demais alternativas não são as melhores
- A alternativa que compara “ações diretas x ETFs” como se um fosse necessariamente menos arriscado que o outro é generalizante: o risco depende do ETF (diversificação, índice, setor, país), e ações podem ser mais ou menos arriscadas; não dá para cravar essa hierarquia de forma absoluta.
- Dizer que o cliente está “correto” porque previdência e negócio próprio “não são renda variável” é equivocado: previdência pode ter exposição relevante a renda variável, e o negócio próprio, embora não seja um ativo financeiro, entra no diagnóstico de risco e concentração.
- Afirmar que ele deveria considerar “apenas o ETF” também é incorreto, porque ignora ações individuais e outros componentes patrimoniais.
Conclusão: a explicação adequada é que o cliente não fez um levantamento abrangente da exposição, deixando de identificar outros ativos financeiros e o negócio próprio no diagnóstico.
Alternativa correta: (b).