Karla tem perfil conservador e procurou orientação para avaliar e estruturar sua reserva de emergência da melhor forma. Ela tem R$ 30 mil aplicados em Tesouro Selic e, R$ 70 mil alocados em Tesouro IPCA, com vencimento em 10 anos. Suas despesas mensais são de R$ 10 mil e ela não tem outras fontes de liquidez imediata. Considerando os princípios da reserva de emergência, que são: segurança, liquidez e fácil acesso, a recomendação mais apropriada seria:
Questão
Karla tem perfil conservador e procurou orientação para avaliar e estruturar sua reserva de emergência da melhor forma. Ela tem R$ 30 mil aplicados em Tesouro Selic e, R$ 70 mil alocados em Tesouro IPCA, com vencimento em 10 anos. Suas despesas mensais são de R$ 10 mil e ela não tem outras fontes de liquidez imediata. Considerando os princípios da reserva de emergência, que são: segurança, liquidez e fácil acesso, a recomendação mais apropriada seria:
Alternativas
( ) manter a locação como está, pois o índice de cobertura é de 10 meses, o que garante tranquilidade total e permite uma diversificação maior dos investimentos.
( ) aumentar o índice de cobertura, dos atuais 3 meses para 6 meses de despesas, o que melhora a cobertura de despesas no curto prazo.
( ) diversificar para ativos com mais riscos, pois ela já tem ativos atrelados à inflação e tesouro Selic com liquidez, e está protegida.
( ) manter os investimentos de longo prazo, pois os resgates após esse intervalo garantirão bons retornos no futuro.
Explicação
Passo 1 — Entender o que pode ser considerado reserva de emergência A reserva de emergência deve priorizar segurança, liquidez e fácil acesso. Na prática, isso aponta para investimentos com baixa volatilidade e resgate simples, como o Tesouro Selic (idealmente sem depender de venda de título de longo prazo em momento ruim).
Passo 2 — Calcular quanto ela tem, de fato, com liquidez adequada
- Karla tem R$ 30 mil no Tesouro Selic (boa liquidez e baixo risco para emergência).
- Ela tem R$ 70 mil no Tesouro IPCA com vencimento em 10 anos.
Embora o Tesouro IPCA possa ser vendido antes do vencimento, ele sofre marcação a mercado e pode ter oscilação, então não é o veículo mais apropriado para reserva de emergência (principalmente se ela pode precisar em um momento de alta de juros e queda do preço do título).
Logo, a parte realmente alinhada ao conceito de reserva é, principalmente, os R$ 30 mil no Tesouro Selic.
Passo 3 — Calcular o índice de cobertura atual Despesas mensais: R$ 10 mil.
- Cobertura com Tesouro Selic: meses.
Ou seja, a reserva de emergência adequada hoje cobre 3 meses.
Passo 4 — Recomendar conforme o princípio da reserva Como ela não tem outras fontes de liquidez imediata, é prudente aumentar a reserva para um patamar mais robusto (muito comum como referência: 6 meses), elevando a proteção no curto prazo sem depender de resgate/venda de título IPCA longo.
Portanto, a recomendação mais apropriada é aumentar o índice de cobertura de 3 para 6 meses, direcionando mais recursos para um instrumento de alta liquidez e baixa volatilidade (como Tesouro Selic).
Alternativa correta: (B).