Raiana é uma investidora com vasta experiência e um portfólio diversificado, incluindo ações, fundos imobiliários e títulos de renda fixa. Ela está interessada em expandir seus investimentos para criptoativos e ativos internacionais. A assessora, ao verificar que o perfil de investidora de Raiana não estaria alinhado com essas novas alocações, solicita que ela preencha novamente o questionário da Análise de Perfil do Investidor (API) para ajustar as recomendações de investimento. Neste contexto, a assessora de Raiana:
Questão
Raiana é uma investidora com vasta experiência e um portfólio diversificado, incluindo ações, fundos imobiliários e títulos de renda fixa. Ela está interessada em expandir seus investimentos para criptoativos e ativos internacionais. A assessora, ao verificar que o perfil de investidora de Raiana não estaria alinhado com essas novas alocações, solicita que ela preencha novamente o questionário da Análise de Perfil do Investidor (API) para ajustar as recomendações de investimento. Neste contexto, a assessora de Raiana:
Alternativas
( ) agiu corretamente visto que os objetivos da cliente podem mudar com o passar do tempo assim como o seu perfil de investidora e não é necessário esperar 24 meses que seria o prazo de vencimento do perfil para um novo preenchimento.
( ) agiu incorretamente visto que a profissional não pode influenciar no preenchimento da API uma vez que a análise vence em 24 meses e deve ser alterado estritamente nesse período que seria o tempo ideal para uma mudança dessa natureza.
( ) agiu de forma precipitada, pois deveria primeiro verificar se há produtos no portfólio atual que já atendam ao interesse de Raiana em criptoativos e ativos internacionais, antes de solicitar o preenchimento de um novo questionário da API.
( ) agiu sem considerar que a experiência prévia de Raiana com investimentos diversificados poderia já qualificá-la para as novas alocações desejadas, sem a necessidade de um novo questionário da API, visto que a cliente está disposta a elevar o nível de risco da carteira.
Explicação
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A Análise de Perfil do Investidor (API/Suitability) existe para verificar se os produtos e estratégias recomendados são compatíveis com objetivos, conhecimento/experiência, situação financeira e tolerância a risco do cliente.
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Como Raiana pretende mudar a estratégia (incluir criptoativos e ativos internacionais), há alteração relevante de objetivos e/ou tolerância a risco, o que pode tornar o perfil anteriormente registrado desatualizado para embasar recomendações.
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O prazo (comumente referido como 24 meses) funciona como um limite máximo de revisão periódica, mas não impede a atualização antes disso quando houver mudança significativa no cliente (objetivos, horizonte, renda/patrimônio, conhecimento, apetite a risco) ou no entendimento necessário para os produtos pretendidos.
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Assim, a assessora não está “influenciando” o resultado; ela está corretamente exigindo a reaplicação/atualização do questionário para que as recomendações fiquem formalmente aderentes ao novo contexto e às regras de suitability.
Logo, a conduta adequada é solicitar novo preenchimento da API, sem precisar esperar completar 24 meses.
Alternativa correta: (A).