Pedro é um atleta profissional e planeja se aposentar em 5 anos para assumir uma nova carreira. Atualmente, ele recebe R$ 200 mil mensais e almeja aportar R$ 40 mil mensais em sua carteira de investimentos. Hoje ela é de R$ 1 milhão, sendo: 20% em poupança e 80% em CDBs. Seu desejo é acumular R$ 4 milhões para sua transição de área, quando precisará consumir parte desse capital até se relocar no mercado. Como especialista em investimentos, é correto orientar Pedro a:

Objetivo de Pedro: sair de R$ 1 milhão para R$ 4 milhões em 5 anos, com aportes mensais de R$ 40 mil. Para orientar corretamente, é preciso considerar prazo (5 anos), uso do dinheiro na transição (logo, foco em liquidez e preservação/estabilidade para uma parte relevante) e risco compatível (evitar estratégias “tudo ou nada” que podem comprometer o plano).

1. Poupança não é a melhor escolha para manter recursos relevantes, porque tende a entregar baixa rentabilidade e perde de alternativas conservadoras com liquidez diária. Para a reserva/caixa de curto prazo, Tesouro Selic é uma alternativa clássica por ter alta liquidez e baixo risco, sendo mais adequada que poupança.

2. CDBs: como Pedro já tem 80% da carteira em CDBs, o cuidado técnico correto é não concentrar em poucos emissores. A recomendação de redistribuir entre bancos faz sentido para manter a proteção do FGC dentro dos limites aplicáveis e reduzir risco de crédito.

3. Diversificação por indexadores e prazos: como o horizonte é de 5 anos e ele precisará usar parte do capital na transição, é prudente alinhar vencimentos e liquidez:

• Fundos DI / pós-fixados: para caixa e parcela de menor volatilidade.
• Tesouro IPCA+: para proteger parte do patrimônio contra inflação em um horizonte de alguns anos (desde que com vencimento coerente e aceitando oscilação a mercado se vender antes do vencimento).
• LCI/LCA: podem ser úteis por isenção de IR (para pessoa física) e, dependendo do emissor/prazo, também entram na lógica de diversificar crédito (com atenção à liquidez e carências).

4. Por que as outras alternativas estão incorretas:

• (A) sugere aumentar risco com ações e ETFs internacionais como caminho para “quadruplicar” em 5 anos. Isso pode até aumentar retorno esperado, mas não é orientação adequada como recomendação principal para um objetivo com prazo curto e necessidade de consumo do capital; o risco de não atingir (ou de cair muito perto da data) é alto.
• (C) manda resgatar CDBs e ir para multimercados agressivos e CRI/CRA. Além de concentrar risco, CRI/CRA têm risco de crédito e baixa liquidez e não contam com FGC, o que é inadequado como orientação central para esse cenário.
• (D) migrar poupança para FIIs é inadequado como base do plano: FIIs têm volatilidade e podem ter liquidez variável; “renda passiva” não garante estabilidade do principal justamente quando ele pode precisar do dinheiro.

Assim, a orientação mais correta e profissional é: reduzir ineficiência da poupança, organizar risco de crédito/FGC nos CDBs e diversificar novos aportes em instrumentos conservadores e coerentes com prazo e uso do capital.

Alternativa correta: (B).