Diana, gestora de uma equipe de consultores de investimento do segmento de alta renda, quer aperfeiçoar os conhecimentos do seu time. Para isso, ela marcou uma rodada de aulas uma vez por semana, sobre temas do universo dos investimentos. O tema desta semana foi a Classificação ANBIMA. Com base nas explicações sobre o tema da semana, Júnior, que é um dos analistas de Diana, resolve ligar para um cliente e falar mais sobre o assunto e explica que:
Questão
Diana, gestora de uma equipe de consultores de investimento do segmento de alta renda, quer aperfeiçoar os conhecimentos do seu time. Para isso, ela marcou uma rodada de aulas uma vez por semana, sobre temas do universo dos investimentos. O tema desta semana foi a Classificação ANBIMA. Com base nas explicações sobre o tema da semana, Júnior, que é um dos analistas de Diana, resolve ligar para um cliente e falar mais sobre o assunto e explica que:
Alternativas
( ) A classificação ANBIMA é importante para investidores e assessores, porque ela ajuda a identificar fundos e separá-los de acordo com sua estratégia de investimentos, permitindo a comparação e diferenciação do portfólio dos fundos de investimento. É dividida em três níveis, sendo o primeiro a classe do ativo, o segundo nível sendo os tipos de gestão e riscos e a terceira categoria se refere à estratégia do fundo.
( ) A classificação ANBIMA é uma metodologia de cálculo que apoia investidores na tomada de decisão, dado que ela ajuda a identificar e classificar os fundos de acordo com sua estratégia de investimentos. Podemos separar a classificação em três níveis, sendo a primeira a classe do ativo, a segunda é a categoria, e por último a subcategoria, sendo essas duas últimas o risco e estratégia.
( ) Para identificar os fundos e conseguirmos separá-los de acordo com sua estratégia, foi desenvolvida a classificação ANBIMA. Essa é uma ferramenta de apoio a assessores e investidores, no momento de comparar fundos de investimentos. Ela é separada em quatro níveis, sendo o primeiro e segundo atrelado ao tipo de investimento e o terceiro e quarto nível, são respectivamente: o fator de risco e a estratégia.
( ) A classificação ANBIMA é uma metodologia obrigatória apenas para investimentos no exterior. Ela procura definir os tipos de riscos que investidores estão expostos e as estratégias que o gestor pode usar em determinado fundo. A divisão é feita em duas categorias, sendo a primeira: classe do ativo e a segunda o risco alinhado à estratégia que o cotista estará exposto ao investir nesse fundo.
Explicação
A Classificação ANBIMA tem como objetivo padronizar a forma de identificar e agrupar fundos de investimento para facilitar a comparação entre produtos com características semelhantes (ajuda investidores e assessores a entenderem “o que o fundo faz” e com quem ele deve ser comparado).
Pela estrutura da classificação, a separação ocorre em três níveis, de forma hierárquica:
- Classe: relacionada ao ativo/mercado predominante do fundo (ex.: renda fixa, ações, multimercados etc.).
- Categoria: detalha características relevantes, normalmente associadas a forma de gestão/exposição a risco dentro daquela classe.
- Subcategoria: refina ainda mais, indicando a estratégia do fundo (isto é, “como” o gestor executa a alocação e busca retorno).
Analisando as alternativas:
- A 1ª descreve corretamente a finalidade (comparar/diferenciar fundos) e a divisão em três níveis, com o último nível ligado à estratégia.
- A 2ª chama de “metodologia de cálculo”, o que descaracteriza o conceito (é uma classificação, não um cálculo).
- A 3ª afirma que são quatro níveis, o que está incorreto.
- A 4ª diz ser obrigatória apenas para investimentos no exterior e que são duas categorias, ambas incorretas.
Alternativa correta: (A).