Diversificação: Para tornar a estratégia da carteira de Marina mais resiliente e mitigar vieses, é necessário:
Para tornar a estratégia da carteira de Marina mais resiliente e mitigar vieses, é necessário:
focar na valorização de longo prazo das ações do setor de saúde, pois é mais importante do que lidar com volatilidades de curto prazo.
complementar a carteira com produtos estruturados que repliquem o setor de saúde, aproveitando sua familiaridade com o tema.
avaliar a correlação entre os ativos da carteira e realocar parte dos recursos em ativos com comportamento inverso ao setor de saúde.
transferir parte da carteira para ativos com exposição ao dólar e ao ouro, pois ambos tendem a valorizar em momentos de instabilidade e crise.
Para deixar uma carteira mais resiliente e mitigar vieses (como viés de familiaridade/afinidade com um setor), a medida mais consistente é reduzir a concentração e melhorar a diversificação por comportamento, olhando como os ativos se movem em conjunto.
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Resiliência de carteira: aumenta quando os ativos não “andam todos na mesma direção” ao mesmo tempo. Isso é capturado pela correlação entre ativos.
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Mitigação de vieses: se Marina está muito exposta ao setor de saúde por preferência/familiaridade, o caminho técnico é analisar a carteira como um todo e realocar para ativos que reduzam o risco agregado, em especial ativos com baixa correlação ou até correlação negativa em relação ao setor dominante.
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Analisando as alternativas:
- (A) Mantém a concentração setorial e apenas “ignora” volatilidade: não mitiga viés nem melhora a robustez.
- (B) Aumenta a exposição ao mesmo setor (saúde): piora a concentração e reforça o viés.
- (C) Propõe exatamente o procedimento de gestão de risco e diversificação: avaliar correlação e realocar para ativos de comportamento inverso (ou menos correlacionados), reduzindo a dependência do setor de saúde.
- (D) Dólar e ouro podem atuar como proteção em alguns cenários, mas a afirmação “ambos tendem a valorizar” é uma generalização; além disso, a solução mais correta e geral para resiliência é partir da correlação da carteira e do rebalanceamento baseado nisso.
Assim, a alternativa que melhor atende aos dois objetivos (resiliência e mitigação de vieses) é a que envolve correlação e diversificação por comportamento.
Alternativa correta: (C).