Administrar o fluxo de caixa é uma tarefa que deve ser realizada com muita atenção pelo setor de tesouraria. Por meio de seus resultados, é possível verificar se a empresa está aumentando e crescendo na realização de suas atividades ou se existem problemas quando o fluxo de caixa é negativo. O alinhamento entre a administração financeira da empresa e os demais setores não deve conter erros, para que sejam programadas as saídas de caixa de cada departamento, evitando falhas no ato dos pagamentos. Analise as afirmativas a seguir a respeito das atividades da administração do fluxo de caixa. I - Analisa todas as opções de investimento (títulos, imóveis, projetos, etc.) e seleciona o investimento que não possui risco. II - Planeja e executa ações para maximizar as sobras de caixa, e analisa as alternativas de financiamento de capital de giro. III - Corresponde à análise do tempo de retorno do investimento; portanto, caracteriza o prazo e o tempo de retorno como base analítica. IV - Controla os recursos disponíveis no caixa e nos bancos, e realiza a conciliação bancária. Quais afirmativas estão corretas?
Questão
Administrar o fluxo de caixa é uma tarefa que deve ser realizada com muita atenção pelo setor de tesouraria. Por meio de seus resultados, é possível verificar se a empresa está aumentando e crescendo na realização de suas atividades ou se existem problemas quando o fluxo de caixa é negativo. O alinhamento entre a administração financeira da empresa e os demais setores não deve conter erros, para que sejam programadas as saídas de caixa de cada departamento, evitando falhas no ato dos pagamentos. Analise as afirmativas a seguir a respeito das atividades da administração do fluxo de caixa.
I - Analisa todas as opções de investimento (títulos, imóveis, projetos, etc.) e seleciona o investimento que não possui risco.
II - Planeja e executa ações para maximizar as sobras de caixa, e analisa as alternativas de financiamento de capital de giro.
III - Corresponde à análise do tempo de retorno do investimento; portanto, caracteriza o prazo e o tempo de retorno como base analítica.
IV - Controla os recursos disponíveis no caixa e nos bancos, e realiza a conciliação bancária.
Quais afirmativas estão corretas?
Alternativas
a) Apenas a I, a III e a IV.
b) Apenas a I, a II e a III.
c) Apenas a II, a III e a IV.
d) Apenas a I e a IV.
e) Apenas a II e a IV.
Explicação
Vamos avaliar cada afirmativa à luz das atividades típicas da administração do fluxo de caixa (tesouraria):
I – “Seleciona o investimento que não possui risco.” Incorreta. Não existe investimento “sem risco” (no máximo, há investimentos de menor risco). Além disso, a função de fluxo de caixa/tesouraria não é escolher investimento “sem risco”, mas gerir liquidez e aplicações de curto prazo dentro de uma política de risco.
II – “Planeja e executa ações para maximizar as sobras de caixa, e analisa as alternativas de financiamento de capital de giro.” Correta. Gestão do fluxo de caixa envolve otimizar excedentes (aplicações, melhor uso da liquidez) e também avaliar/planejar captação para cobrir necessidades de capital de giro.
III – “Análise do tempo de retorno do investimento (prazo de payback).” Incorreta no contexto. Isso é uma técnica de análise de investimentos (orçamento de capital), não uma atividade central da administração do fluxo de caixa operacional/tesouraria descrita no enunciado (programação de entradas/saídas, liquidez, pagamentos).
IV – “Controla recursos em caixa e bancos e realiza conciliação bancária.” Correta. Controle de saldos, movimentações e conciliações bancárias é atividade clássica da tesouraria e diretamente ligada ao fluxo de caixa.
Logo, estão corretas apenas II e IV.
Alternativa correta: (e).