Rodrigo é um investidor experiente e tem alocado parte do seu patrimônio no exterior por meio de uma conta internacional, desde 2022. Em janeiro de 2024, ele comprou 2000 ações de uma companhia americana, pelo preço de US$ 20,00 cada, com o dólar a R$ 5,00. Em junho de 2025, o investidor decidiu vender metade da posição, ou seja, 1000 ações, a US$ 30,00, com o dólar a R$ 5,40. Sendo essa sua única operação no ano de 2025, indique qual resultado ele conseguiu com a estratégia.
Questão
Rodrigo é um investidor experiente e tem alocado parte do seu patrimônio no exterior por meio de uma conta internacional, desde 2022. Em janeiro de 2024, ele comprou 2000 ações de uma companhia americana, pelo preço de US 20,00 cada, com o dólar a R\ 5,00. Em junho de 2025, o investidor decidiu vender metade da posição, ou seja, 1000 ações, a US 30,00, com o dólar a R\ 5,40. Sendo essa sua única operação no ano de 2025, indique qual resultado ele conseguiu com a estratégia.
Alternativas
( ) Rodrigo teve um ganho de capital em reais, que é a base de cálculo para o imposto. Ele comprou as ações por R$ 100.000,00 (US 20 × 1.000 × R\ 5,00) e vendeu por R$ 162.000,00 (US 30,00 × 1000 × R\ 5,40), com lucro de R$ 62.000,00. A alíquota é de 15%, então o imposto devido é R$ 9.300,00, a ser recolhido via DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda.
( ) Rodrigo obteve um resultado positivo de US 30,00 – US 20,00 × 1000 ações), o que equivale a R\ 54.000,00 com o câmbio da venda (US 10.000,00 × R\ 5,40). Aplicando a alíquota de 15% sobre o lucro, o imposto devido é R$ 8.100,00, a ser recolhido na declaração anual de Imposto de Renda do ano seguinte.
( ) Como Rodrigo ainda possui 1000 ações da mesma empresa e os aportes foram feitos em dólar, a operação é considerada isenta, ou seja, tanto a variação cambial, quanto a variação do ativo não terão a incidência de Imposto de Renda no Brasil, desde que o valor reinvestido permaneça em ativos listados no exterior.
( ) Rodrigo teve um ganho de capital em reais, que é a base de cálculo para o imposto. Ele comprou as ações por R$ 100.000,00 (US 20,00 × 1000 × R\ 5,00), e vendeu por R$ 162.000,00 (US 30 × 1.000 × R\ 5,40), com lucro de R$ 62.000,00. A alíquota é de 15%, então o imposto devido é R$ 9.300,00, a ser recolhido na declaração anual de Imposto de Renda do ano seguinte.
Explicação
Como Rodrigo é residente fiscal no Brasil e investe no exterior via conta internacional, a venda de ações no exterior (companhia americana) é tratada como aplicação financeira no exterior e, quando ocorre a alienação (mesmo parcial), os ganhos — incluindo o efeito cambial — devem ser apurados no período em que forem efetivamente percebidos (na venda). (planalto.gov.br)
1) Determinar o custo de aquisição (em reais) das 1.000 ações vendidas Ele comprou 2.000 ações por US$ 20,00. Ao vender metade, o custo proporcional das 1.000 ações é:
\text{Custo em R\} = US$,20{,}00 \times 1000 \times R$,5{,}00 = R$,100.000{,}00$
2) Determinar o valor de venda (em reais)
\text{Venda em R\} = US$,30{,}00 \times 1000 \times R$,5{,}40 = R$,162.000{,}00$
3) Apurar o ganho (base de cálculo) em reais
\text{Lucro} = 162.000 - 100.000 = R\,62.000{,}00$
Perceba que esse lucro em reais incorpora tanto:
- a alta do preço do ativo (de US 30), quanto
- a variação do dólar (de R$ 5,00 para R$ 5,40).
4) Calcular o imposto (alíquota de 15%) Pela sistemática aplicável às aplicações financeiras no exterior, a alíquota é 15%:
\text{IR} = 0{,}15 \times 62.000 = R\,9.300{,}00$
5) Prazo/forma de recolhimento O imposto sobre ganho de capital deve ser apurado e pago no próprio ano-calendário da operação, com recolhimento via DARF até o último dia útil do mês seguinte ao da venda (e depois pode ser importado/levado para a declaração anual). (gov.br)
Logo, a alternativa correta é a que (i) apura o ganho em reais, (ii) encontra R$ 62.000,00 e (iii) calcula R$ 9.300,00 e (iv) indica recolhimento por DARF no mês seguinte.
Alternativa correta: (A).