92% confiança
Você é gerente de um grande banco e atende o segmento “private”, voltado para aqueles que possuem patrimônio acima de R$ 5 milhões. Insatisfeito com o resultado de seu portfólio, um cliente marca uma reunião e solicita investir cerca de um terço de seu patrimônio em fundos voltados para o investimento em criptoativos e investimentos no exterior, seguindo a indicação de um influencer no Instagram. Diante desse pedido, você:
Questão
Você é gerente de um grande banco e atende o segmento “private”, voltado para aqueles que possuem patrimônio acima de R$ 5 milhões. Insatisfeito com o resultado de seu portfólio, um cliente marca uma reunião e solicita investir cerca de um terço de seu patrimônio em fundos voltados para o investimento em criptoativos e investimentos no exterior, seguindo a indicação de um influencer no Instagram. Diante desse pedido, você:
Alternativas
A) realiza as mudanças conforme o desejo do investidor, priorizando a satisfação do cliente como princípio central de sua atuação.
B) orienta que as alocações devem estar de acordo com o perfil do investidor, independentemente de recomendações de terceiros.
C) diz que não é possível fazer as mudanças necessárias e explica que os influenciadores não podem fazer recomendações de investimento.
D) faz as mudanças solicitadas, uma vez que seu cliente é um investidor qualificado, mas orienta que influenciadores não são confiáveis.
Explicação
Como gerente de um banco (assessor/gerente de relacionamento), sua conduta deve seguir princípios de adequação (suitability) e dever fiduciário/boa-fé, isto é, recomendar e implementar alocações compatíveis com os objetivos, horizonte, tolerância a risco e perfil do cliente.
No caso, o cliente quer aplicar cerca de 1/3 do patrimônio em fundos de criptoativos e investimentos no exterior apenas por influência de um terceiro (influencer). Mesmo no segmento private e ainda que o cliente possa ter alta renda/patrimônio, isso não elimina a obrigação de:
- avaliar/confirmar o perfil do investidor (ou atualizá-lo, se necessário);
- verificar se o produto é adequado ao perfil e às necessidades;
- alertar sobre riscos e concentração relevante;
- só então executar eventual realocação, se estiver adequada (ou registrar que foi ordem do cliente fora de recomendação, conforme regras internas e de suitability).
Analisando as alternativas:
- A é incorreta porque coloca “satisfação do cliente” acima da adequação e do dever de orientar.
- B é a correta: a alocação deve respeitar o perfil do investidor, e recomendações de terceiros (como influencers) não substituem a análise profissional.
- C é incorreta porque, em geral, é possível fazer alterações se forem adequadas e/ou se for uma ordem do cliente (com os devidos procedimentos). Além disso, o ponto central não é “proibir influenciadores”, e sim garantir suitability.
- D é incorreta porque ser (eventualmente) investidor qualificado não autoriza simplesmente executar sem checar adequação; além disso, a justificativa é insuficiente.
Alternativa correta: (B).