Ricardo recebeu anúncio de uma empresa gestora de criptoativos, com promessas de retorno acima de 10% ao mês. Intrigado, ele busca seu consultor de investimentos, Vitor, porque já vem insatisfeito com o retorno de sua carteira de investimentos, em comparação ao que tem visto nas redes de alguns influenciadores. Ricardo tem perfil conservador e, atualmente, sua carteira de investimentos está alocada apenas em ativos de renda fixa pós fixados de grandes bancos e títulos soberanos. Para auxiliar seu cliente, Vitor decide explicar sobre anúncios maliciosos sobre investimentos que aparecem na internet, e o que Ricardo pode esperar de retorno da sua carteira de investimentos com ativos conservadores. Dessa forma...
Questão
Ricardo recebeu anúncio de uma empresa gestora de criptoativos, com promessas de retorno acima de 10% ao mês. Intrigado, ele busca seu consultor de investimentos, Vitor, porque já vem insatisfeito com o retorno de sua carteira de investimentos, em comparação ao que tem visto nas redes de alguns influenciadores. Ricardo tem perfil conservador e, atualmente, sua carteira de investimentos está alocada apenas em ativos de renda fixa pós fixados de grandes bancos e títulos soberanos. Para auxiliar seu cliente, Vitor decide explicar sobre anúncios maliciosos sobre investimentos que aparecem na internet, e o que Ricardo pode esperar de retorno da sua carteira de investimentos com ativos conservadores. Dessa forma...
Alternativas
o profissional deveria deixar Ricardo escolher o que ele gostaria de investir para não atrapalhar sua relação profissional com o cliente. A decisão final de investir é do Ricardo, mesmo sabendo que pode haver riscos no investimento anunciado na rede.
o consultor explica sobre os tipos de golpes financeiros na internet e como identificá-los, mas incentiva Ricardo a investir em ativos digitais, como criptomoedas, por serem uma tendência e apresentarem um bom rendimento nos últimos anos.
o consultor explica que investimentos em criptomoeda são compatíveis com investidores de perfil arriscado, pois apresentam grandes oscilações em suas cotações de preço. Para investir seria necessário que Ricardo refaça o formulário de perfil de risco do investidor e entenda bem os riscos envolvidos.
Explicação
Ricardo tem perfil conservador e está alocado em renda fixa pós-fixada e títulos soberanos, típicos para quem busca menor volatilidade e maior previsibilidade. Promessas de retorno acima de 10% ao mês em anúncios na internet são um forte sinal de alerta de possível fraude ou, no mínimo, de investimento de altíssimo risco.
Criptoativos (como criptomoedas) apresentam grande volatilidade, podendo ter perdas relevantes em curtos períodos, sendo mais adequados a investidores com maior tolerância a risco. Assim, a conduta correta do consultor é:
- Alertar e orientar sobre golpes/anúncios maliciosos e a necessidade de verificar instituição, registro, riscos e plausibilidade do retorno prometido;
- Enquadrar o produto no perfil de risco adequado (em geral, arrojado);
- Se o cliente insistir, assegurar que ele refaça/atualize o perfil (API) e compreenda plenamente os riscos antes de qualquer recomendação ou alocação.
As alternativas 1 e 2 são inadequadas porque: (1) omite o dever de orientar o cliente frente a riscos evidentes e não considera adequação ao perfil; (2) incentiva cripto com base em “tendência” e retorno passado, ignorando volatilidade e suitability.